최근 미국 지수 월배당 ETF가 주춤한 사이, 1개월 수익률 16%대를 기록한 국내 밸류업 ETF 3종(1Q, KODEX, TIGER)의 스펙, 보수, 상승 이유를 낱낱이 파헤쳐 드립니다.
[목차]
- 왜 지금 '밸류업' ETF가 떡상 중일까?
- 1Q 코리아밸류업 (495330)
- KODEX 코리아밸류업 (495850)
- TIGER 코리아밸류업 (496080)
- 구성종목 집중 탐구
- 한눈에 보는 비교표
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요즘 계좌 열어보면 파란 불 켜진 미국 ETF 때문에 한숨 쉬는 친구들 많을 거야. 그런데 국내 시장으로 눈을 조금만 돌려보면 분위기가 완전히 다른 곳이 있어. 바로 '코리아 밸류업 지수'를 추종하는 ETF들이야. 최근 1개월 데이터를 보면 이 친구들이 16%대의 엄청난 단기 수익률을 보여주면서 시장의 주인공으로 떠올랐거든. 오늘은 그중에서도 가장 핫한 1Q 코리아밸류업, KODEX 코리아밸류업, TIGER 코리아밸류업 이 세 녀석을 데리고 와서 왜 이렇게 잘 나가는지, 그리고 각 상품은 어떤 매력이 있는지 아주 자세하게 수다를 떨어볼까 해.
1. 왜 지금 '밸류업' ETF가 떡상 중일까?
일단 "왜 하필 지금 밸류업이야?"라는 질문부터 해결하고 가자. 너도 알다시피 최근 미국 시장은 금리 인하 기대감 축소나 기술주 조정 등으로 인해 월배당 ETF들의 성과가 지지부진했어. 반면에 한국의 밸류업 ETF들이 이렇게 치고 나가는 이유는 명확해. 바로 정부의 강력한 정책 지원과 기업 체질 개선에 대한 기대감 때문이야.
이 ETF들이 추종하는 '코리아 밸류업 지수'는 한국거래소(KRX)가 개발한 건데, 그냥 덩치 큰 기업을 모은 게 아니야. 시장대표성(시가총액), 수익성(적자 기업 제외), 주주환원(배당이나 자사주 소각 여부), 시장평가(PBR), 자본효율성(ROE) 등 5단계 스크리닝을 거쳐서 선별된 100개 '우등생' 기업만 담고 있어. 쉽게 말해 "돈 잘 벌고, 주주한테 배당도 잘 주는데, 주가는 저평가된 기업"들을 모아놓은 거지. 정부가 이런 기업들에게 세제 혜택을 주고 투자를 유도하겠다고 하니까 자금이 몰리면서 주가도 덩달아 뜀박질하고 있는 거야. 특히 이 지수는 삼성전자나 SK하이닉스 같은 IT 기업뿐만 아니라 금융, 헬스케어, 산업재 등 다양한 섹터에 골고루 분산 투자되어 있어서 특정 업종 리스크도 방어하면서 성과를 내고 있어.
2.1Q 코리아밸류업 (495330)
| 항목 | 내용 |
| 종목명(종목코드) | 1Q 코리아밸류업 (495330) |
| 기초 지수 | 코리아 밸류업 지수 |
| 상장일 | 2024년 11월 04일 |
| 순자산 | 644억 원 |
| 총 보수(연) | 0.020% |
| 분배금 | 매월 마지막 영업일 (월배당) |
| 현재주가 | 19,580원 |
가장 먼저 소개할 친구는 하나자산운용의 1Q 코리아밸류업이야. 이 친구는 ‘코리아 밸류업 지수’를 기초지수로 해서 지수 구성 종목을 그대로 따라가는 완전복제 방식을 쓰고 있어.
여기서 꼭 짚고 넘어가야 할 반전 매력이 있어. 겉으로 보이는 총 보수는 연 0.020%로 경쟁사(0.008%)보다 비싸 보이지만, 매매수수료나 기타 숨은 비용까지 싹 다 합친 '실부담비용'을 까보면 0.0214%로 셋 중에서 가장 저렴해. 겉보기 등급보다 실속이 꽉 찬 친구지. 현재 주가는 19,580원 수준이야.
이 ETF의 가장 큰 무기는 단연 수익률이야. 비교군 3개 ETF 중에서 최근 1개월 수익률이 16.90%로 당당하게 1등을 차지했어. ETF는 지수를 얼마나 잘 따라가느냐(추적 오차 관리)가 생명인데, 하나자산운용이 이 부분에서 아주 타이트하게 관리를 잘하면서도 시장 흐름을 민첩하게 타서 단기적으로 가장 좋은 성과를 낸 것 같아.
전략적으로는 상장폐지나 부도 리스크가 있는 종목을 미리 걸러내고, 필요하다면 차익거래나 이벤트 드리븐 전략을 섞어서 초과 수익을 노리기도 해. 딱 하나 아쉬운 점은 덩치야. 경쟁사인 KODEX나 TIGER에 비해 순자산 규모(약 644억 원)가 귀여운 수준이거든. 덩치가 작으면 아무래도 거래량이 상대적으로 적을 수 있어서, 네가 아주 큰 금액을 한 번에 사고팔 때는 호가 차이 때문에 조금 답답할 수도 있다는 점은 감안해야 해.
과거 데이터를 보면 이 친구는 진짜 '인생 역전' 드라마를 썼어. 2024년 말 상장 직후에는 한국 시장이 전체적으로 흔들리면서 -19%라는 뼈아픈 성적표를 받아 들고 혹독한 신고식을 치렀었어. 하지만 2025년에 들어서면서 상황이 완전히 뒤집혔지. 1년 동안 주가 상승과 배당을 합친 토탈 리턴이 무려 102.71%를 기록하며 화려하게 부활했거든.
지금도 그 기세를 몰아 최근 1개월 수익률 16.90%로 아주 매섭게 치고 올라오고 있고, 배당 수익률도 최근 1년 기준 약 1.47% 수준으로 챙겨주고 있어서 주가 상승(대박)과 배당(쏠쏠함)이라는 두 마리 토끼를 다 잡고 있는 모습이야.
3. KODEX 코리아밸류업 (495850)
| 항목 | 내용 |
| 종목명(종목코드) | KODEX 코리아밸류업 (495850) |
| 기초 지수 | 코리아 밸류업 지수 |
| 상장일 | 2024년 11월 04일 |
| 순자산 | 3,564억 원 |
| 총 보수(연) | 0.0080% |
| 분배금 | 매월 마지막 영업일 (월배당) |
| 현재주가 | 19,680원 |
두 번째는 ETF 시장의 형님 격인 삼성자산운용의 KODEX 코리아밸류업이야. 이 친구는 '스펙 깡패'라고 불러도 될 만큼 압도적인데, 일단 순자산이 3,564억 원으로 셋 중에 가장 커. 덩치가 크다는 건 그만큼 많은 사람이 믿고 투자한다는 뜻이고, 거래도 활발해서 네가 원할 때 언제든지 제값 받고 쉽게 사고팔 수 있다는 게 최고의 장점이지.
이 친구는 '스펙 깡패'라고 불러도 될 만큼 압도적인데, 일단 순자산이 3,564억 원으로 셋 중에 가장 커. 덩치가 크다는 건 그만큼 많은 사람이 믿고 투자한다는 뜻이고, 거래도 활발해서 네가 원할 때 언제든지 제값 받고 쉽게 사고팔 수 있다는 게 최고의 장점이지.
KODEX의 전략은 기초지수 완전복제를 기본으로 하되, 필요시 표본추출(Sampling) 방식을 병행해서 운용 효율을 높이는 거야,. 표면적인 총 보수는 연 0.0080%로 업계 최저 수준이라 장기 투자에 아주 유리해 보여. 다만, 하나 짚고 넘어갈 건 덩치가 크고 거래가 활발하다 보니 주식 매매 비용 등이 포함된 '실부담비용'은 현재 0.09%대로 1Q보다는 조금 높게 잡히고 있다는 점이야. 하지만 워낙 기본 보수가 싸서 운용이 안정되면 비용 효율은 좋아질 거야.
과거 데이터를 까보면 이 친구의 진가가 나와. 2025년 한 해 동안 주가 상승과 배당금을 합친 '토탈 리턴'이 무려 103.03%를 기록하면서 셋 중에 가장 높은 총 수익을 안겨줬어. 덩치가 커서 둔할 줄 알았는데, 달리기 실력도 1등이었다는 거지. 최근 1개월 수익률도 16.69%로 1Q를 바짝 추격하고 있어서 사실상 수익률 차이는 거의 없다고 봐도 무방해.
배당 시스템도 아주 안정적으로 자리를 잡았어. 매월 마지막 영업일을 기준으로 분배금을 주는데, 상장 직후인 2024년에는 맛보기로 1번 지급했지만, 2025년에는 1월부터 12월까지 한 번도 빠짐없이 12회 월배당을 지급했어. 최근 배당 수익률은 연 1.12% 수준을 기록하고 있는데, 주가 상승분까지 고려하면 꽤 쏠쏠한 현금 흐름이지.
| 항목 | 내용 |
| 종목명(종목코드) | TIGER 코리아밸류업 (496080) |
| 기초 지수 | 코리아 밸류업 지수 |
| 상장일 | 2024년 11월 04일 |
| 순자산 | 1,757억 원 |
| 총 보수(연) | 0.008% |
| 분배금 | 매월 마지막 영업일 (월배당) |
| 현재주가 | 19,640원 |
마지막 주자는 미래에셋자산운용의 TIGER 코리아밸류업이야. 이 친구도 KODEX와 마찬가지로 총 보수 연 0.008%라는 초저가 정책을 쓰고 있어. 순자산은 1,757억 원으로 KODEX 다음으로 덩치가 커서 꽤 묵직한 안정감이 있지.
TIGER는 '정부 정책과의 동행'을 강조해. 코리아 밸류업 지수를 100% 추종하면서, 지수 내 개별 종목 비중을 15%로 제한해서 리스크를 관리해. (물론 지금은 하이닉스가 너무 잘 나가서 비중이 뚫고 올라갔는데, 이건 뒤에서 다시 설명해줄게!) 참고로 이 '15% 캡(CAP)' 규칙은 TIGER만 하는 게 아니라 3개 ETF 모두 동일하게 적용되는 지수 산출 규칙이야. 그러니까 이 부분은 셋 다 똑같이 안전하다고 보면 돼.
과거 데이터를 보면 이 친구의 진짜 매력은 '꾸준함'에 있어. 2025년 한 해 동안 주가 상승과 배당을 합친 '토탈 리턴'이 102.66%를 기록했어. 1위인 KODEX랑 비교해도 0.4%p도 차이가 안 날 정도로 바짝 붙어서 아주 잘 따라갔지. 최근 1개월 수익률도 16.52%로 셋 중에서는 수치상 3위지만, 사실상 거의 차이가 없어서 수익률 면에서는 형님들 못지않은 실력을 보여줬어.
TIGER의 가장 큰 강점은 역시 '월배당 ETF로서의 브랜드 파워'야. 미래에셋이 워낙 월배당 상품을 잘 만들고 관리하잖아? 이 상품도 그 명성에 걸맞게 2025년 1년 내내 12번 꽉 채워서 분배금을 지급했어. 최근 배당 수익률은 연 1.22% 수준인데, 코스피 같은 대표 지수보다 배당 매력이 높아서 매달 따박따박 들어오는 현금 흐름을 선호하는 투자자들에게 딱이야.
비용 측면에서는 실부담비용률이 0.0910%로 측정돼서 1Q(0.02%)보다는 높고 KODEX(0.095%)보다는 살짝 낮아.
5. 구성종목 집중 탐구
"ETF 이름이 다르면 담고 있는 주식도 다르지 않을까?"라고 생각할 수 있는데, 이건 뭐 브랜드명만 틀리고 완전 똑같지. 셋 모두 '코리아 밸류업 지수'를 100% 가까이 추종하는 것을 목표로 하기 때문에, 담고 있는 바구니의 내용물은 99% 일치한다고 보면 돼.
가장 큰 특징은 우리가 흔히 아는 코스피 지수(삼전비중이 우세)와 다르게 SK하이닉스의 비중이 삼성전자보다 훨씬 높다는 점이야. 이게 바로 최근 수익률이 좋았던 비밀 중 하나지!
세 ETF가 실제로 어떻게 담고 있는지 1등부터 5등까지 비중을 비교해 봤어. 정말 소수점 단위의 차이만 있을 뿐 거의 똑같지? (2025년 1월 기준)
| 순위 | 종목명 | 1Q (하나) 비중 | KODEX (삼성) 비중 | TIGER (미래) 비중 |
| 1 | SK하이닉스 | 29.82% | 29.81% | 29.82% |
| 2 | 삼성전자 | 18.78% | 18.79% | 18.76% |
| 3 | 현대차 | 4.37% | 4.37% | 4.37% |
| 4 | KB금융 | 3.80% | 3.80% | 3.80% |
| 5 | 한화에어로스페이스 | 3.37% | 3.35% | 3.35% |
그런데 표를 보고 '어라? 아까 비중을 15%로 제한한다고 하지 않았나?'라고 생각한 예리한 친구들 있을 거야. 맞아, 최근에 SK하이닉스 주가가 정말 미친 듯이 오르다 보니, 다음 조정 시기가 오기 전에 비중이 자연스럽게 30% 가까이 불어난 상태인 거지. (지수 정기 변경(리밸런싱) 전까지는 주가 상승에 따라 비중이 일시적으로 높아질 수 있어.) 그만큼 지금 수익률을 하이닉스가 '하드캐리'하고 있다는 증거이기도 해!
이 ETF들이 담고 있는 100개 종목을 찬찬히 뜯어보면 아주 뚜렷한 특징이 하나 있어. 이걸 제대로 이해하고 나면 네가 지금 어디에 소중한 돈을 투자하고 있는지 확실하게 감이 올 거야.
일단 이 ETF의 심장은 SK하이닉스랑 삼성전자라고 봐도 무방해. 전체 자산의 거의 절반에 가까운 48% 정도가 이 두 반도체 대장주에 집중되어 있거든. 특히 SK하이닉스 비중이 30% 정도로 압도적인데, 최근에 하이닉스 주가가 워낙 좋았잖아? 그 덕분에 밸류업 ETF들의 수익률도 덩달아 기분 좋게 날아오른 거지.
섹터별로 봐도 밸런스가 꽤 괜찮아. IT가 42% 정도로 가장 큰 비중을 차지하고, 그 뒤를 금융이랑 산업재가 든든하게 받쳐주고 있거든. 그러니까 성장이 기대되는 반도체랑, 배당을 넉넉히 챙겨주는 은행주가 아주 황금 비율로 섞여 있는 셈이야.
재미있는 건, 여기에 들어간 기업들이 단순히 덩치만 큰 게 아니라는 점이야. PBR(주가순자산비율)이나 ROE(자기자본이익률) 같은 성적표를 까다롭게 따져서 통과한 '우등생' 100곳만 골라 담았어. 현대차나 기아 같은 자동차 대표주부터 신한지주 같은 튼튼한 금융주까지 알짜배기들이 상위권에 꽉 포진해 있지.
그럼 "종목이 다 똑같은데 아무거나 사도 되는 거 아니야?"라고 물어볼 수도 있겠다. 결론부터 말하면 구성 종목은 같아도 운용사의 실력이나 비용에서 미세한 차이가 나. 비중을 자세히 보면 소수점 단위로 조금씩 다르지? 이건 펀드 매니저가 주식을 사고파는 타이밍이나 현금을 얼마나 들고 있느냐에 따라 생기는 자연스러운 차이야. 지수를 얼마나 오차 없이 똑같이 따라가느냐가 관건인데, 다행히 우리가 보는 ETF들은 다들 실력이 좋아서 오차가 거의 없는 편이야.
결론적으로, 구성 종목은 SK하이닉스와 삼성전자가 절반을 차지하고 있다는 것만 기억하면 돼. 종목 구성이 대동소이하니까, 앞서 말한 것처럼 보수(수수료)가 얼마나 싼지, 거래량이 많아서 사고팔기 편한지를 보고 고르는 게 정답이야!
수익률이 왜 그렇게 잘 나왔는지 이제 좀 퍼즐이 맞춰지지?
6. 한눈에 보는 비교표
자, 긴 설명 읽느라 고생했어. 바쁜 너를 위해 핵심만 딱 요약해서 표로 보여줄게.
| 구분 | 1Q 코리아밸류업 | KODEX 코리아밸류업 | TIGER 코리아밸류업 |
| 종목코드 | 495330 | 495850 | 496080 |
| 운용사 | 하나자산운용 | 삼성자산운용 | 미래에셋자산운용 |
| 최근 1개월 수익률 | 16.90% | 16.69% | 16.52% |
| 총 보수(연) | 0.020% | 0.0080% | 0.008% |
| 순자산 | 644억 원 | 3,564억 원 | 1,757억 원 |
| 현재 주가 | 19,580원 | 19,680원 | 19,640원 |
| 특징 | 수익률 1위 | 압도적 규모 & 최저 보수 | 월배당 명가 & 최저 보수 |
주의할 점은 표에 보이는 수수료가 끝이 아니라는 거야! 기타비용과 매매중개수수료처럼 겉으로 잘 드러나지 않는 비용들이 더해지거든. 게다가 이 비용은 매매 빈도 등에 따라 매달 변하기 때문에 '진짜 수수료(실부담비용)'는 꼭 확인해봐야 해.
3. "월배당의 명가, 연금 계좌의 안정감!" 👉 TIGER (미래에셋) 꾸준한 월배당 지급 기록과 준수한 규모로, 연금 계좌에서 장기로 모아가기에 마음 편한 선택이야.
하지만 투자는 언제나 신중해야 하는 거 알지? 밸류업 프로그램이 앞으로 얼마나 꾸준히 효과를 낼지 지켜보면서, 네 포트폴리오에 한국의 알짜 기업들을 담아보는 건 어떨까? 오늘도 성투하길 바랄게!
궁금한 점 있으면 언제든 댓글 남겨주고, 우리 다음 포스팅에서 또 만나! 안녕! 😊
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