은퇴 준비 필수템! S&P500에 월배당을 더한 RISE 미국S&P500 데일리고정커버드콜(0138T0)

AI, 테크, 배당성장주에 이어 드디어 미국 경제의 심장 S&P500까지! 주가 상승분의 90%를 따라가며 매월 현금 흐름을 만드는 RISE 데고커 유니버스의 최종 병기를 소개합니다.

[목차]

1. 드디어 완성된 데고커 4총사! RISE 미국S&P500 데일리고정커버드콜(0138T0)
2. 90%의 성장과 10%의 월급, 어떻게 가능할까?
3. 비슷한 듯 다른 매력! KODEX 미국S&P500데일리커버드콜OTM(0005A0)

 

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S&P500_성장과_월배당_두_토끼_잡기.mp3

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우리는 은퇴라는 확실한 목표를 향해, 매달 흔들리지 않는 배당 파이프라인을 아주 차분하고 견고하게 구축해 나가는 중이잖아.
이전 포스팅 "연 배당 15% 이상! 월배당 ETF TOP 5 완벽 분석(원금 손실의 함정?)" 에서 AI 밸류체인, 테크100, 미국배당100 같은 RISE 데고커 시리즈를 같이 살펴봤었지?

 

그 녀석들은 배당 수익률은 정말 화끈하지만, 변동성이 커서 주가가 주춤할 땐 가슴이 좀 쫄리기도 하는 '자극적인 특용작물' 같은 느낌이었어. 배당은 맛있지만 매일 먹기엔 속이 좀 쓰릴 수 있는 별미랄까?

 

그런데 드디어 오늘! 그런 걱정을 좀 덜어줄, 우리 식탁에서 절대 빠질 수 없는 '든든한 하얀 쌀밥' 같은 존재가 나타났어. 바로 RISE 미국S&P500 데일리고정커버드콜이야.

 

사실 투자의 전설 워런 버핏 할아버지가 "내 유산의 90%는 S&P500에 넣어라"고 했을 만큼, 이 지수는 가장 믿음직스러운 우량주 500개가 모인 '비옥한 땅'이거든.

 

이번 상품은 그 비옥한 땅에서 나오는 성장을 90%나 챙겨가면서, 매일 옵션을 팔아 월급처럼 분배금을 차곡차곡 쌓아줘. 특용작물처럼 화려하진 않아도, 우리 연금 계좌의 중심을 잡아줄 '지주(地主)' 같은 존재인 거지.

 

왜 이 녀석이 가장 마음 편하게, 꾸준히 자산을 불려줄 수 있는지 오늘 제대로 알려줄게. 잘 따라와 봐!

 

1. 드디어 완성된 데고커 4총사! RISE 미국S&P500 데일리고정커버드콜(0138T0)

자, 이제 이 상품의 속살을 제대로 보여줄게. 단순히 "좋다"는 말보다 데이터로 직접 확인하는 게 제일 확실하잖아? 네가 궁금해할 만한 핵심만 콕콕 집어서 설명해 줄 테니까 잘 들어봐.

 

이 상품이 왜 '하얀 쌀밥' 같은 근본주인지 알려면 그 안에 어떤 기업들이 자라고 있는지부터 봐야 해. 여기엔 진짜 이름만 들어도 쟁쟁한 미국 대장주들이 다 모여 있거든. 네가 매일 쓰는 아이폰의 애플(6.79%)부터 요즘 AI 열풍의 주인공인 엔비디아(7.68%), 그리고 마이크로소프트(6.08%)랑 아마존(3.79%)까지 그 비중이 아주 짱짱해. 이런 우량한 기업들을 포함해서 무려 508개 종목에 분산 투자하고 있으니까, 특정 회사 하나가 좀 흔들린다고 해서 우리 계좌가 한꺼번에 무너질 걱정이 없는 아주 비옥하고 넓은 땅인 셈이지.

 

비용 면에서도 2025년 12월 23일에 갓 상장된 따끈따끈한 신상인데, 1년 총보수가 겨우 0.25%밖에 안 되거든. 우리가 은퇴까지 길게 보고 투자할 건데 수수료로 소중한 돈이 줄줄 새나가면 너무 아깝잖아? 다만 매매차익이나 현금배당에는 15.4%의 배당소득세가 붙으니까, 내가 예전에도 강조했듯이 연금저축이나 ISA 계좌를 활용해서 세금 혜택을 챙기며 굴리는 게 훨씬 유리해.

 

아마 네가 데이터를 직접 찾아보면 "주가가 마이너스인데?" 하고 물어볼 수도 있을 거야. 현재 가격이 9,795원 기준으로 최근 수익률이 -2.38% 정도로 찍혀 있긴 하거든. 하지만 이건 이제 막 걸음마를 뗀 상품이 시장 상황에 따라 보여주는 일시적인 움직임일 뿐이니까 너무 걱정하지 마. 최근 1주당 배당금이 10원 정도 나온 것도 이제 막 운용을 시작하면서 쌓인 프리미엄의 아주 일부일 뿐이지. 앞으로 S&P500의 상승분을 90% 참여하면서 매일 옵션을 팔아 수익을 쌓는 전략이 본격적으로 자리를 잡으면, 매달 들어오는 현금 흐름은 지금보다 훨씬 더 단단해질 거야. 어때, 이렇게 뜯어보니까 훨씬 믿음직스럽지? 

 

2. 90%의 성장과 10%의 월급, 어떻게 가능할까?

이제 이 상품이 어떤 머리를 써서 우리 돈을 불려주는지 그 핵심 전략을 쉽게 풀어서 설명해 줄게. 보통 커버드콜이라고 하면 '주가가 오를 때 못 따라가는 거 아냐?' 하는 걱정부터 들잖아? 그런데 이 녀석은 그 약점을 아주 영리하게 해결했어.

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가장 핵심은 바로 '90:10 황금비율' 전략이야. 기초자산인 S&P500 지수가 오를 때 그 상승분의 90% 수준까지는 아주 적극적으로 참여해서 내 자산을 키워주거든. 그럼 나머지 10%는 뭐 하냐고? 바로 매일매일 콜옵션을 팔아서 현금을 만드는 데 써. 이렇게 차곡차곡 쌓인 '옵션 프리미엄'이 우리가 매달 받는 월급, 즉 분배금의 든든한 재원이 되는 거지.

 

사실 이전에 본 테크100이나 AI 밸류체인 같은 애들은 변동성이 워낙 큰 '고수익 특용작물' 같은 성격이 강했잖아. 이런 섹터들은 오를 때 무섭게 치고 올라가는데, 매일 10%씩 옵션을 팔다 보면 그 폭발적인 상승장의 재미를 다 못 누리고 수익이 깎이는 경우가 생겨. 반대로 하락장에서는 떨어지는 걸 거의 다 얻어맞으면서 배당으로 아주 조금 보상받는 구조라, 주가만 쳐다보면 '생각보다 별로네'라는 생각이 들 수밖에 없었지.

 

하지만 이번 S&P500은 조금 다른 관점에서 봐야 해. 테크주나 AI는 하루에도 몇 퍼센트씩 널뛰기를 하지만, S&P500은 미국 우량기업 500개가 든든하게 버티고 있어서 움직임이 훨씬 진득하고 안정적이거든. 매일 옵션을 파는 전략은 시장이 미친 듯이 날뛸 때보다, 이렇게 예측 가능하고 완만하게 움직이는 '최적의 토양'에서 가장 효율이 좋고 제 실력을 발휘하기 마련이야.

 

여기에 '상승 참여 90%'라는 조건이 붙으니 훨씬 든든해지지. 보통의 커버드콜은 주가가 조금만 오르면 수익이 천장에 막혀버리지만, 이 녀석은 상승분의 90%까지 문을 활짝 열어뒀거든. 결국 장기 우상향이 확실한 지수에서 주가 성장도 챙기고 '월급'까지 가져가겠다는 아주 영리한 계산이 깔린 거야.

 

물론 '상승 참여 90%'라는 말이 무조건적인 수익을 보장하는 건 아니야. 아까 보여준 데이터를 다시 보면, 현재 주가는 9,795원으로 상장 이후 수익률이 -2.38%를 기록하고 있거든. 상장한지 얼마되지않은 신생 ETF라 아직은 시장의 풍파를 견디며 자리를 잡는 과정인 거지.

 

걱정되는 부분도 분명히 있어. 배당은 꼬박꼬박 나오더라도 주가 자체가 빠지면 전체 수익(토탈 리턴)은 마이너스가 될 수 있다는거야. 실제로 우리가 앞서 살펴본 테크100이나 미국배당100 시리즈 중에서도 배당률은 높지만 주가 수익률은 마이너스인 경우가 있었잖아.

 

S&P500이 아무리 '비옥한 땅'이라고 해도, 단기적으로는 주가가 지지부진하거나 꺾일 수 있다는 걸 항상 염두에 둬야 해. 커버드콜은 하락장에서는 기초자산이 떨어지는 걸 거의 고스란히 얻어맞거든. 지금 데이터만 봐도 주가 하락폭(-2.48%)을 배당 수익(0.10%)만으로 방어하기엔 역부족인 게 사실이야. 게다가 2025년 12월 23일에 갓 상장한 신생 ETF인 만큼, 이 '90:10' 전략이 실제 시장에서 얼마나 꾸준한 성과를 보여줄지는 시간을 두고 지켜봐야겠지.

 

그럼에도 이 상품을 주목하는 이유는, 은퇴라는 긴 호흡으로 봤을 때 S&P500의 장기 연평균 수익률(12.2%, '15~'24년 기준)의 힘을 믿기 때문이야. 당장의 마이너스 수익률에 일희일비하기보다, '성장 90% 참여'라는 문을 열어두고 꾸준히 수량을 늘려가는 전략이 우리 같은 장기 투자자에겐 무엇보다 중요하거든.

 

여기서 한 걸음 더 나아가 우리만의 필살기를 하나 더 공유하자면, 바로 '배당 재투자'의 마법이야. RISE의 첫 배당금이 10원이라고 하니까 '겨우 그거 받아서 뭐 해?'라고 생각할 수도 있어. 하지만 이 작은 배당금을 다시 이 ETF를 사는 데 보태는 순간, 복리의 수레바퀴가 돌기 시작하는 거지.

 

특히 RISE는 S&P500의 상승분을 90%나 따라가도록 설계되어 있잖아? 지금처럼 주가가 살짝 눌려 있을 때 배당금으로 주식 수를

조금이라도 더 늘려두면, 나중에 시장이 반등할 때 내 원금 덩어리가 커지는 속도는 상상 이상으로 빨라질 거야.

 

당장 배당금을 받아서 소고기 사 먹는 '용돈'으로 써버리기보다, 은퇴 시점에 더 큰 월급을 만들어줄 '씨앗'으로 다시 심는 것! 이게 바로 우리가 RISE 같은 성장 중심형 커버드콜을 대하는 가장 현명한 태도라고 봐. 은퇴 전까지는 배당 한 푼도 허투루 쓰지 말고 꼬박꼬박 재투자해서 우리만의 든든한 현금 방석을 더 두껍게 만들어보자고!

 

결국 이 상품은 '내일 당장 대박이 날 거야'라는 기대보다는, 시간이 흐른 뒤 돌아봤을 때 주가 성장과 배당이라는 두 마리 토끼를 가장 안정적으로 잡은 든든한 안전판이 되어 있을 거라는 믿음으로 접근해야 해."

 

3. 비슷한 듯 다른 매력! KODEX 미국S&P500데일리커버드콜OTM(0005A0)

"그럼 KODEX에서 나온 데일리 커버드콜 OTM이랑은 뭐가 다른 거야?"라고 충분히 물어볼 수 있어. 이름은 비슷해도 속을 들여다보면 전략과 결과가 완전히 다른 스타일이거든.

 

우선 KODEX 보면 지난 1년간 배당수익률이 무려 13.95%에 달해. 매월 꼬박꼬박 12번을 배당해서 총 1,364원의 현금을 쥐여줬지. 하지만 여기서 우리가 꼭 봐야 할 건 주가 수익률이야. 배당은 화끈하게 줬지만 주가 자체는 -0.37%로 마이너스를 기록했거든. 즉, 배당금을 다 써버린 투자자라면 1년 뒤 내 원금은 오히려 줄어든 셈이야. 이건 주식 100%에 대해 옵션을 팔아 배당 수익을 확정 짓는 데 올인했기 때문이지.

 

반면 RISE는 이 '원금 잠식'에 대한 고민을 '상승 참여 90%'로 풀었어. KODEX가 주가 상승을 일정 선(OTM)에서 미리 포기하고 배당을 챙기는 '실속형'이라면, RISE는 옵션을 파는 비중을 딱 10%로 묶어서 나머지 90%는 지수 상승을 고스란히 따라가게 열어둔 '성장 중심형'이야.

 

그래서 시장 상황에 따라 어느 쪽이 유리한지가 확 갈려. 주가가 하루에 2~3%씩 무섭게 오르는 폭등장에는 90% 비중을 자유롭게 풀어둔 RISE가 훨씬 유리할 수밖에 없어. KODEX OTM은 자기가 정해둔 선 위로 올라가는 수익은 포기해야 하거든. 하지만 주가가 매일 0.5%씩 야금야금 오르는 완만한 상승장이라면, 전체 비중에 대해 옵션 프리미엄을 받는 KODEX OTM이 배당금 측면에서 훨씬 쏠쏠할 거야.

 

결국 RISE는 "S&P500의 성장세 90%는 무조건 지키겠다"는 묵직한 스타일이고, KODEX OTM은 "조금씩 오르는 건 내가 다 챙기며 배당을 극대화하겠다"는 영리한 스타일인 거지. 은퇴를 준비하며 장기 투자를 하는 우리 입장에선, 시장이 예상보다 크게 올랐을 때 소외되지 않고 내 원금을 키워줄 RISE가 조금 더 든든한 안전판으로 제격이라고 생각해.

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오늘 살펴본 RISE 미국S&P500 데코커는 만능 치트키가 아니야. 하락장에서는 여전히 아프고, 상장 초기라 검증해야 할 숙제도 많지. 하지만 "주가가 올라도 내 원금이 깎이지 않았으면 좋겠다"는 우리 장기 투자자들의 간절한 고민이 고스란히 녹아 있는 상품인 건 분명해.

 

지금 당장 13%의 배당을 줄 원금을 깎아 먹을 것인가(KODEX OTM), 아니면 배당은 적어도 내 원금을 지수와 함께 90%만큼 키워나갈 것인가?(RISE) 정답은 없어. 하지만 은퇴가 우리처럼 몇 년 뒤로 정해져 있다면, 그 대답은 이미 정해져 있을지도 몰라.

 

궁금한 점 있으면 언제든 댓글 남겨주고, 우리 다음 포스팅에서 또 만나! 안녕! 😊

 

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연 배당 15% 이상! 월배당 ETF TOP 5 완벽 분석(원금 손실의 함정?)